La pépite de GDF Suez en Bourse !

Le leader mondial des membranes de confinement, pour le gaz naturel liquéfié (GNL) lance son processus d’introduction en Bourse. Les premiers échanges sur le titre devraient avoir lieu dès le mois de février 2014. La société française, 344 employés, dispose d’une technologie brevetée qui permet de sécuriser les espaces de stockage du gaz et réduire les coûts de construction des méthaniers. L’entreprise contrôlée à 40 % par GDF Suez, 30 % par Total et 30 % par le fonds de capital-investissement Hellman & Friedman, compte parmi ses clients les chantiers navals de Corée du Sud mais aussi des méthaniers du monde entier. En 2013, le chiffre d’affaires sera de 156,9 millions d’euros contre 54,5 millions d’euros en 2012. L’Ebit est de 102,17 millions d’euros en 2013 pour une marge nette sur de 55 %. GTT génère d’importants flux de trésorerie lui permettant de s’affranchir de l’endettement financier et de bénéficier d’un trésor de guerre de 76,19 millions d’euros. En 2008, la pépite française était valorisée à 1,1 milliard d’euros, aujourd’hui elle vaudrait près de 1,8 milliard d’euros.

Conseils : juridiques syndicat bancaire : Sullivan & Cromwell ; GTT : Freshfields ; GDF Suez : Weil Gotshal et Hellman & Friedman par Cleary Gottlieb.