Une solution d’investissement alternative aux placements traditionnels.
Les produits structurés, une solution sur mesure
Par Antoine Boissay, directeur adjoint, Adequity France
Dans un contexte de marché caractérisé par des taux sans risque s’établissant à des niveaux historiquement faibles, les produits structurés sont devenus indispensables à la composition d’un portefeuille financier. Constituant une alternative aux instruments monétaires et obligataires, aujourd’hui peu rémunérateurs, les produits structurés permettent de profiter pleinement des opportunités de marché et d’optimiser le rendement des portefeuilles tout en maîtrisant les risques. Entièrement élaborés sur mesure, ils constituent une excellente solution d’investissement pour répondre à des objectifs bien précis. Il existe plusieurs grandes familles de produits structurés :
• Les produits de rendement qui permettent d’offrir un gain régulier fixé à l’avance et, sous certaines conditions, une protection du capital.
• Les produits d’indexation qui offrent la possibilité de bénéficier totalement ou partiellement de la hausse du sous-jacent.
• Les produits de couverture qui permettent de se protéger contre un scénario défavorable.
Selon le profil de chaque investisseur, un cahier des charges est établi en amont. Les objectifs et besoins spécifiques de l’investisseur sont étudiés.
Selon son anticipation de marché (marché haussier, baissier, stable, forte volatilité…), l’investisseur pourra profiter de toutes les opportunités de marché en sélectionnant l’actif de référence auquel sera indexé son produit (actions, indices actions, obligations d’État ou d’entreprises, matières premières, fonds, devises, Sicav, taux d’intérêt…), la devise dans laquelle sera émis le produit (EUR, USD, CHF, GBP…), l’horizon de placement souhaité (court terme, moyen terme, long terme) et le format d’investissement (titre de créance, fonds…).
Les possibilités sont quasi illimitées !
Une fois le cahier des charges établi, la solution est montée en tenant compte des différents paramètres de marché tels que les taux d’intérêt, les spreads de crédit, la volatilité…
Cette grande flexibilité offerte à l’investisseur fait des produits structurés un élément essentiel à la composition de son portefeuille.
À PROPOS D’ADEQUITY
Créée en 2001 au sein de SGCIB, Adequity est la gamme de produits structurés dédiée aux conseillers en gestion de patrimoine. Elle a pour ambition d’offrir des solutions innovantes, avec des horizons de placement, des cadres fiscaux et des objectifs de performance adaptés à tous les environnements de marché.
Dans un contexte de marché caractérisé par des taux sans risque s’établissant à des niveaux historiquement faibles, les produits structurés sont devenus indispensables à la composition d’un portefeuille financier. Constituant une alternative aux instruments monétaires et obligataires, aujourd’hui peu rémunérateurs, les produits structurés permettent de profiter pleinement des opportunités de marché et d’optimiser le rendement des portefeuilles tout en maîtrisant les risques. Entièrement élaborés sur mesure, ils constituent une excellente solution d’investissement pour répondre à des objectifs bien précis. Il existe plusieurs grandes familles de produits structurés :
• Les produits de rendement qui permettent d’offrir un gain régulier fixé à l’avance et, sous certaines conditions, une protection du capital.
• Les produits d’indexation qui offrent la possibilité de bénéficier totalement ou partiellement de la hausse du sous-jacent.
• Les produits de couverture qui permettent de se protéger contre un scénario défavorable.
Selon le profil de chaque investisseur, un cahier des charges est établi en amont. Les objectifs et besoins spécifiques de l’investisseur sont étudiés.
Selon son anticipation de marché (marché haussier, baissier, stable, forte volatilité…), l’investisseur pourra profiter de toutes les opportunités de marché en sélectionnant l’actif de référence auquel sera indexé son produit (actions, indices actions, obligations d’État ou d’entreprises, matières premières, fonds, devises, Sicav, taux d’intérêt…), la devise dans laquelle sera émis le produit (EUR, USD, CHF, GBP…), l’horizon de placement souhaité (court terme, moyen terme, long terme) et le format d’investissement (titre de créance, fonds…).
Les possibilités sont quasi illimitées !
Une fois le cahier des charges établi, la solution est montée en tenant compte des différents paramètres de marché tels que les taux d’intérêt, les spreads de crédit, la volatilité…
Cette grande flexibilité offerte à l’investisseur fait des produits structurés un élément essentiel à la composition de son portefeuille.
À PROPOS D’ADEQUITY
Créée en 2001 au sein de SGCIB, Adequity est la gamme de produits structurés dédiée aux conseillers en gestion de patrimoine. Elle a pour ambition d’offrir des solutions innovantes, avec des horizons de placement, des cadres fiscaux et des objectifs de performance adaptés à tous les environnements de marché.
