Qualium met la main sur IMV Technologies

Qualium Investissement, filiale de la Caisse des dépôts, a dû batailler dur avec LBO France et Florac pour s’attribuer IMV Technologies, leader mondial en biotechnologies de la reproduction et de l’insémination artificielle. À l’occasion de ces enchères conduites par Leonardo & Co, la cible a été valorisée 130 millions d’euros. Une dette unitranche de 70 à 80 millions d’euros, soit cinq fois l’Ebitda, a été levée auprès d’Ardian. En lieu et place de Pragma Capital, actionnaire de référence lors du troisième LBO, Qualium devra continuer à développer l’activité d’IMV à l’international, celle-ci représentant déjà près de 80 % de son chiffre d’affaires.

Conseils investisseur : financier : Rothschild ; due diligences : financière : Eight Advisory ; juridique, fiscale et sociale : Paul Hastings ; stratégique : LEK Consulting, ESG : Exfi, assurances : Marsh • Conseils management : financier : LBO Managers ; juridique : Dechert • Conseils cédant : financier : Leonardo & Co ; VDD : financière : PWC TS, fiscale : Landwell, stratégique : Arthur D. Little, juridique : Wragge & Co ; juridique : Latham & Watkins • Dette unitranche : Ardian ; juridique : Shearman & Sterling