BC Partners prend une participation de 80 % dans Pharmathen

À l’image de la récente acquisition de Labco par Cinven, BC Partners compte aussi agrémenter son portefeuille de sociétés pharmaceutiques dont les valorisations montent en flèche : le sponsor financier basé dans le Grand Londres a officialisé la reprise de 80 % du capital de Pharmathen aux dirigeants fondateurs, ces derniers conservant 20 %. La cible, spécialisée dans le développement et la fabrication de médicaments génériques complexes, a réalisé un chiffre d’affaires de 178 M€ pour un Ebitda de 46,2 M€. L’opération se serait faite sur la base d’un multiple de 10 fois l’Ebitda. BC Partners, ayant donc investi environ 470 M€, compte aider Pharmathen à créer de nouveaux produits et à conclure quelques build-up très ciblés.

Conseils cible : financier : Rothschild ; juridique : Latham & Watkins ; conseils acquéreur : juridiques : Freshfields Bruckhaus Deringer, Karatzas & Partners