Le fonds d’investissement Carlyle reprend 65?% de Giannoni France, le fabricant de pièces de chaudière. Le fonds contrôle désormais les 50?% à l’origine détenus par Rocco Giannoni, président-fondateur, aii qu’une partie du capital contrôlé par le directeur général Joseph Le Mer, qui passe de 50?% à 35?%.
Giannoni se réchauffe dans les bras de Carlyle
Le fonds d’investissement Carlyle reprend 65?% de Giannoni France, le fabricant de pièces de chaudière. Le fonds contrôle désormais les 50?% à l’origine détenus par Rocco Giannoni, président-fondateur, ainsi qu’une partie du capital contrôlé par le directeur général Joseph Le Mer, qui passe de 50?% à 35?%. L’opération valorise l’entreprise à 490?millions d’euros, soit huit à neuf fois l’Ebitda 2009. Elle est financée pour moitié en fonds propres, par le fonds Carlyle Europe Partners III clôt en juillet 2007 à 5,4?milliards d’euros, et pour moitié par une dette apportée par un club deal de six banques. La dette senior serait de 240?millions d’euros, en plus d’une ligne revolver de 35?millions d’euros. Giannoni a connu une forte croissance au cours des dernières années, le chiffre d’affaires ayant plus que triplé en cinq ans pour s’établir à 155?millions d’euros en 2009. L’entreprise ambitionne de réaliser un chiffre d’affaires de 400?millions d’euros en 2012 et d’ouvrir des filiales aux États-Unis et en Russie. Crédit suisse, Rothschild & Cie, KPMG TS, Ernst & Young TS, Linklaters, SJ Berwin, Mayer Brown, Ernst & Young société d'avocats et Bain & Company sont intervenus en tant que conseils pour cette opération.
Juillet 2010